Virgin Australia sa vracia na ASX: Bain Capital plánuje IPO vo výške 685 miliónov dolárov uprostred manažérskej krízy
IPO Virgin Australia sa uskutoční 24. júna, s cieľom dosiahnuť obrovský návrat. Roztrhne táto ponuka 2,3 miliardy dolárov austrálsky letecký priemysel?
- Dátum IPO: 24. jún 2025
- Čiastka: 685 miliónov dolárov
- Trhová kapitalizácia: 2,3 miliardy dolárov (2,90 dolárov za akciu)
- Podiel Bain Capital po IPO: 40%
Virgin Australia sa chystá na pôsobivý reštart na austrálskej burze, pričom súkromný investičný gigant Bain Capital cílí na zisk 685 miliónov dolárov v rámci veľkolepého IPO. Letecká spoločnosť, ktorá sa dostala späť z okraja po svojom kolapse v roku 2020, mení letectvo, keď sa vracia na verejné obchodovanie v júni 2025.
Druhá najväčšia letecká spoločnosť v krajine sa objavuje chudobnejšia, silnejšia a s novým vedením – práve v čase, keď dopyt po cestovaní boomuje po pandémii. Insidri a investori sú v povznesenej nálade, keď Bain znižuje svoj podiel, Qatar Airways upevňuje svoju strategickú prítomnosť a tisíce austrálskych zamestnancov získavajú podiel na akciách.
Q: Čo poháňa návrat Virgin Australia na ASX?
Uvoľnenie Virgin Australia znamená triumfálny návrat po jej divokej jazde administrátorom v roku 2020. Bain Capital kúpil chorú leteckú spoločnosť a obnovil ju počas piatich rokov na motor profitu pripravený čeliť Qantas a narušiť trh.
IPO cílí na 685 miliónov dolárov čerstvého kapitálu, pričom makléri ponúkajú 236,2 milióna akcií po 2,90 dolára za kus – čo ohodnocuje leteckú spoločnosť po上市 na príjemných 2,3 miliardy dolárov. To predstavuje približne 30% zľavu vzhľadom na trhový násobok Qantas, čo poskytuje investorom lákavý vstupný bod.
Q: Kto zarába a kto zostáva na mieste?
Investori pozorne sledujú, ako Bain Capital znižuje svoj podiel na 40%, ale zdržuje sa ďalších predajov akcií až do výsledkov po decembri. Qatar Airways zostáva kľúčovým ally, vlastní 23% Virgin, zatiaľ čo vedenie a zamestnanci vlastnia menší podiel na koláči – 7,8% a novú vlnu „Take-Off Grant“ akcií, resp.
Virgin Group a Queensland Investment Corp, predchádzajúci akcionári, už mali svoje výplaty v rámci vrátenia kapitálu v hodnote 730 miliónov dolárov v roku 2023. Očakávané stúpanie akcií by mohlo priniesť nové zisky naprieč spektrom.
Ako budú zamestnanci ťažiť z tejto novej éry?
IPO nie je len pre skúsených investorov – Virgin odmeňuje svojich vlastných. Oprávnení zamestnanci dostanú 3 000 dolárov v podielových právach, ktoré sa budú viazať na dve roky, čím získajú priamy podiel na budúcom úspechu leteckej spoločnosti. Nevyžaduje sa žiadna počiatočná platba; stačí zostať na palube, keď sa letecká spoločnosť znovu rozbehne.
Čo bude nasledovať pre Virgin v roku 2025?
So Daveom Emersonom, bývalým komerčným riaditeľom, teraz na čele a s novým kapitálom na ceste, Virgin Australia je pripravená na expanziu. Nedávne schválenia od vlády, ako je zelená lávka Foreign Investment Review Board pre podiel Katarských Airways vo výške 25%, naznačujú dlhodobú dôveru.
Keď sa austrálske letectvo zotavuje, novozaložený Virgin sa bude sústrediť na rast, pričom využije tento vojenský kapitál na modernizáciu svojej flotily, zlepšenie služieb a získanie väčšieho podielu na trhu od konkurentov.
Zaujíma vás letecká krajina? Sledujte dôveryhodné zdroje ako Bloomberg, The Australian Financial Review a Qantas pre najnovšie správy.
—
Ste pripravení investovať? Tu je váš kontrolný zoznam pre IPO Virgin Australia
- Nastavte si pripomienky do kalendára: ponuky na IPO musia byť predložené do štvrtka pred 24. júnom
- Preskúmajte prepracovaný obchodný model a financie Virgin Australia
- Porovnajte ocenenie akcií s Qantas a podobnými globálnymi aerolíniami
- Skontrolujte oprávnenosť na podielové práva zamestnancov, ak ste na palube
- Sledujte kľúčové zdroje pre aktualizácie trhu s významnými správami
Nezmeškajte svoju šancu stať sa súčasťou príbehu austrálskeho letectva – preštudujte si svoje investičné možnosti pred tým, ako akcie Virgin vzlietnu!